投资金融管理

企业规范化管理之金融投资

作者: 张国祥 时间: 2012-12-05 16:38 来源:牛津管理评论
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摘要:企业如何进行金融投资,张国祥老师认为:企业参与金融投资必须考虑三个前提、注意三个事项。

  【牛津管理评论-讯】金融投资大家可能陌生,对金融危机可能谁都不会陌生吧?二者渊源颇深。源自美国的金融危机,最终导致全球经济危机,与金融投资失衡真还关系不小。金融天才也是金融魔鬼的麦道夫之流就是这次金融危机的主要推手……

  扯远了,我们还是说说企业如何进行金融投资,并防患投资风险好了。张国祥老师认为:企业参与金融投资必须考虑三个前提、注意三个事项。

  一、 企业金融投资的三个基本前提

  1、资金充裕

  这是实体经济企业参与金融投资必须考虑的第一个前提。什么借钱炒股、借鸡生蛋在金融投资领域可是行不通。大家知道海啸是最可怕的自然灾害。金融危机的别名就是金融海啸。在金融领域航船,时刻都有被风浪吞噬的可能。因此企业没有充裕的资金不要涉足金融投资。要参与金融投资,做好即使血本无归、企业也能照样经营的准备。

  2、企业没有更好的投资项目

  是不是资金充裕就可以投资金融领域?回答也不是。前几年牛市的时候,我知道不少企业都入市,并且账面虚增收入巨大。去年不仅连本带利还了回去,老本也蚀去不少。我曾经最欣赏的佛山照明,不仅年年分红,而且分红颇丰,可惜也亏在了金融投资上面。年年分红的神话被终结。

  资金充裕的企业如果要投资也要首先考虑实体经济,并且要考虑与主业关联度高的业务才能投资。如果没有风险防患措施,没有投资一旦失利的应急保障机制,不要说金融投资,就是实体经济也不应该贸然进入。投资属于企业战略决策范畴,没有经过严格的论证、没有反复比较、没有人敢对投资失误的后果负责,任何投资都应该冻结。

  我很少听说从事实体经济的企业钱多到用不完,为什么媒体总在呼吁中小企业融资难?如果真的钱多、没地方花的企业,何不与差钱的企业结盟?这样差钱的企业有了周转资金,钱多的企业有了增值的渠道,这岂不是两全齐美?

3、企业拥有懂金融的人才

  是不是企业资金充裕,又只有金融投资是最好的选择,就一定要投资?回答也不是!企业如果没有懂金融的专才,哪怕企业钱多得没有地方存放,也不应该投资金融领域。宁可拿它作慈善,也不要拿它去入市。千万不要听信所谓金融专家的忽悠。金融领域没有专家,只有专注,至多也只能称之为专门人才。没听说过吗?“崽卖爷田不心疼”!我敢说忽悠你入市的专家就是图你的服务费。这类专家他是不管你赚或亏的,他只考虑帮你代管资金的提成额。

  如果你的企业三条都具备,可以去金融领域试一试。

  二、 企业金融投资的三个注意事项

  1、 把满足企业实体经济资金使用放在首位

  万一企业已经决策投资金融领域,企业首先要考虑的还是实体经济。一旦实体经济需要资金周转,企业必须立即从金融领域抽资回笼,保证企业经营周转所需。企业投资的金融产品也必须保证能满足及时兑现的需要,否则其投资行为正确与否就值得怀疑。

  2、 操盘手不能贪心

  金融投资最忌讳的就是贪婪。一个贪婪的人哪怕金融知识再丰富,也不应该选做操盘手。在金融领域永远没有最大利益,只有更大利益,如果死守最大利益才出手,那一定会死在过山车的下滑途中。

  3、 设立止盈止损位,做好亏损准备

  任何投资都有风险,金融投资风险尤甚。在金融投资操作上保持小富即安心理是不错的选择。企业如果把金融投资作为第二职业,那么做好亏损准备是必不可少的心理课。因此设立止盈止损位是投资金融领域的第一步。

  我当然希望企业投资金融能赚钱,要不然,实体经济都被虚拟经济拖垮了,我们消费什么?

  当然金融投资绝不仅仅只有股票,还有国债、期权、基金、权证……等等一系列衍生品,美国华尔街的麦道夫之流就是始作俑者。他们让你一夜暴富成为可能,也让你一日巨亏成为永恒。中国有句老话“搬起石头砸自己的脚”,而麦道夫注定在监狱度过余生就是这句话最好的诠释。

  金融投资永远是冒险家的乐园,从事实体经济的企业还是远离为妙。

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